Nhân lúc giá dầu đang giảm mạnh, đầu tư mua tàu chở dầu trị giá cả chục triệu USD có khôn ngoan không?

Được dịch từ báo cáo điều tra của Vice, bởi phóng viên công nghệ Jordan Pearson.

Giá dầu giảm mạnh là một ví dụ nữa về tác động của đại dịch Covid-19 đối với nền kinh tế toàn cầu. Tình hình cho thấy sự bất ổn ở nhiều lĩnh vực khác nhau, nhưng tôi không thể không nhớ lại thời điểm giá dầu giảm xuống dưới 50 đô la một thùng vào năm 2017, khi các thương nhân phải lưu trữ dầu trong những chiếc tàu chở dầu khổng lồ nhưng cũ kỹ.

Tôi tự hỏi: Nếu một người như tôi mua một tàu chở dầu lớn, đổ đầy dầu giá rẻ vào đó và kiếm lời sau thì sao? Bởi vì ý tưởng này cũng kỳ lạ như việc liên tục khai thác dầu từ lòng đất để tiêu thụ, chúng ta hãy “nhắm mắt lại và nhảy vào” và đào sâu hơn vào nền kinh tế của việc lưu trữ một lượng lớn dầu.

Giá tàu

Theo một cuộc khảo sát trên Horizon Ship Brokers, một trang web mua bán tàu thương mại, các nhà môi giới cũng cung cấp một số mẫu tàu chở dầu. Trong hầu hết các trường hợp, bạn phải liên hệ với người bán để biết giá; trong một số ít trường hợp, giá thường nằm trong khoảng 10-20 triệu đô la và bất kỳ trọng tải nào cũng được.

Một con tàu lý tưởng sẽ phải cân bằng giữa giá cả phải chăng và không gian lưu trữ rộng rãi, và thị trường dầu mỏ hiện đang rất biến động nên cần phải tính toán cẩn thận.

Thỏa thuận tốt nhất hiện nay là tàu chở dầu thô Suezmax dài 274 mét, trị giá 17 triệu đô la. Được hoàn thành vào năm 2000 bởi Daewoo Heavy Industries, tàu Suezmax có trọng tải chết (DWT) 159.057 hiện đang trôi nổi ở đâu đó trên vùng biển châu Phi. Đây là con tàu lớn nhất có khả năng đi qua Kênh đào Suez với tải trọng dầu đầy đủ.

Tàu chở dầu Suezmax, ảnh do Horizon Ship Brokers cung cấp.

Tấn trọng tải chết không đề cập đến lượng dầu trong bồn, vì nó bao gồm cả thiết bị và nhân sự trên tàu. Lượng dầu mà tàu có thể chứa phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác, nhưng đây vẫn là lựa chọn “phải chăng”, xét đến dung tích bồn chứa rộng rãi của Suezmax.

Hãy là người tiêu dùng thông minh, khi đi xem hàng hãy đá vào vỏ tàu vài lần và lẩm bẩm vài lần để tỏ ra mình hiểu biết.

Giá dầu

Sau khi xác định được tàu cần mua, chúng ta cần xác định cách lưu trữ dầu. Bây giờ hãy đặt những câu hỏi như: mua bao nhiêu dầu, loại dầu nào Và lam thê nao để mua

Một nhà giao dịch nói với tổng biên tập Jason Koebler rằng mua dầu rất dễ: chỉ cần trả tiền cho một nhà giao dịch có uy tín để mua lại hợp đồng dầu thay mặt bạn. Điều quan trọng là các hợp đồng phải hết hạn, vì vậy bạn có thể có dầu thực sự để đưa lên tàu.

Nếu bạn muốn mua dầu ở mức giá hiện tại để có ngay “trong tay”, bạn phải bỏ ra khoảng 22 USD/thùng.

Trong một thời gian dài, “thùng dầu” đã trở thành một khái niệm kinh tế điển hình.

Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ, một cách nhanh chóng để chuyển đổi trọng tải của một con tàu thành thùng dầu là lấy 90 phần trăm trọng tải chết của tàu và chuyển đổi thành thùng trên một tấn, thêm hoặc bớt tùy thuộc vào loại dầu bạn đang mua. Chiếc Suezmax mà chúng ta vừa mua có thể chứa khoảng 143.151 tấn dầu.

Các loại dầu khác nhau sẽ có trọng lượng khác nhau, và sẽ có mức độ “ngọt” (độc tính thấp) và “chua” (độc tính cao) khác nhau. Một loại dầu thô vừa nhẹ vừa ngọt như WTI sẽ là sản phẩm hoàn hảo, mang lại lợi nhuận cao nhất.

Sử dụng trang web để chuyển đổi tấn dầu sang thùng dầu bằng cách nhập chỉ số trọng lực API của dầu thô ngọt nhẹ WTI và trọng tải chết có sẵn vào công thức để có được con số. 1.088.741 thùng dầuĐể mua được lượng dầu này, chúng ta sẽ phải bỏ ra 5 triệu USD, nếu chúng ta khôn ngoan, số tiền bỏ ra để mua dầu có thể còn thấp hơn nữa.

Nếu bạn đủ thông minh để mua dầu với giá -37,61 USD (giá dầu vào ngày trước khi bài viết gốc được xuất bản), bạn sẽ nhận được 40.969.323,83 USD. Điều đó có nghĩa là sau khi mua tàu chở dầu, bạn vẫn còn 24 triệu USD để tìm cách chuyển lượng dầu khổng lồ đó lên tàu, thuê công nhân và chi trả cho mọi thứ khác. Nhưng chúng tôi không thể hành động khi giá dầu thấp như vậy (giá dầu WTI là 16,94 USD/thùng, tại thời điểm bài viết được dịch được xuất bản).

Thị trường đang hỗn loạn khi giá dầu giảm mạnh.

Vậy nó có lợi nhuận không?

Hãy tính toán! Theo Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, dầu thô được lưu trữ trong các mái vòm muối để tiết kiệm tiền. Phương pháp này cho phép các công ty lưu trữ dầu với giá khoảng 3,50 đô la một thùng, trong khi lưu trữ một thùng trên mặt đất có giá khoảng 15-18 đô la một thùng.

Chúng tôi đã chi 17 triệu đô la để mua một con tàu để chứa hơn 1 triệu thùng dầu. Nếu tính toán thặng dư, chi phí lưu trữ mỗi thùng dầu sẽ vào khoảng 17 đô la/thùng. Không tối ưu, nhưng cũng không quá tệ.

Để có lãi, chúng ta phải bán dầu với giá cao hơn chi phí mua và lưu trữ, hiện tại là 23 đô la/thùng. Tôi sẽ không giả vờ dự đoán giá dầu trong tương lai, nhưng hãy giả sử rằng dầu thô WTI trở lại mức giá của tháng 1 năm 2020 là 55 đô la/thùng.

Nếu vậy, chúng tôi sẽ mang lại lợi nhuận 34.839.712 đô la Mỹ.

Kết luận

Nếu bạn có 23 triệu đô la trong túi, một chiếc điện thoại chứa đầy danh bạ của những nhà buôn dầu nổi tiếng và sẵn sàng làm giàu trong thời kỳ đại dịch, bạn là người tệ nhất thế giới! Bên cạnh đó, bạn cũng kiếm được một ít tiền bằng cách tích trữ dầu và bán khi giá tăng.

Các tính toán trên thiếu rất nhiều yếu tố (như chi phí thủy thủ đoàn, chi phí bảo dưỡng và một loạt các chi phí khác), nhưng mục đích của bài viết này không phải là để chỉ ra rằng bạn có thể kiếm tiền bằng cách đầu tư vào một tàu chở dầu rỉ sét. Tôi đang nói về thực tế là chúng ta đang bơm dầu ra khỏi lòng đất với tốc độ vô lý và ý tưởng giao dịch thùng dầu trên thị trường chứng khoán thật nực cười.