Call margin là gì? Khi nào nhà đầu tư bị call margin

Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, đối với người mới bắt đầu, bạn cần phải học rất nhiều khái niệm liên quan. Ví dụ, bạn đã biết Lệnh gọi ký quỹ là gì? chưa? Margin call là một lý thuyết cực kỳ quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư tài chính nào cũng cần hiểu rõ. Đặc biệt trong bài viết này, tuyengiaothudo.vn sẽ giúp bạn biết khi nào nhà đầu tư sẽ bị call margin và cách xử lý.

Call là gì?

Để làm rõ ý nghĩa của khái niệm margin call trong lĩnh vực đầu tư, Hoàng Hà đã phân tích từng cụm từ trong khái niệm này. Nếu dịch theo nghĩa đen trong tiếng Anh, call có nghĩa là gọi hoặc gọi tên ai đó. Tuy nhiên, trong nhiều ngữ cảnh khác nhau, từ call sẽ được hiểu theo một nghĩa tương ứng.

Trong đó, quyền chọn mua hay còn gọi là call option, là một công cụ tài chính phổ biến trên thị trường chứng khoán và giao dịch phái sinh. Đây là loại hợp đồng cho phép người nắm giữ quyền mua một tài sản cụ thể ở một mức giá xác định (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định.

Khi một nhà đầu tư mua quyền chọn mua, họ kỳ vọng giá của một tài sản sẽ tăng trong tương lai. Nếu giá thực tế của tài sản vượt quá giá thực hiện của quyền chọn, nhà đầu tư có thể thực hiện quyền mua tài sản với giá thấp hơn. Ví dụ, nếu quyền chọn mua có giá thực hiện là 50 đô la và giá thị trường của tài sản tăng lên 70 đô la, nhà đầu tư có thể mua tài sản với giá 50 đô la và bán ngay để kiếm lời.

Biên lợi nhuận là gì?

Trước khi chúng ta bắt đầu học khái niệm Lệnh gọi ký quỹ là gì?bạn cần biết giao dịch ký quỹ là gì. Ký quỹ có thể được coi là số tiền mà nhà đầu tư cần ký quỹ để mở và duy trì các vị thế giao dịch đòn bẩy. Sử dụng ký quỹ cho phép nhà đầu tư vay tiền từ các công ty môi giới. Qua đó tăng khả năng đầu tư và tiềm năng lợi nhuận. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với rủi ro cao hơn, vì vậy đòi hỏi phải hiểu biết và quản lý rủi ro cẩn thận.

Khi một nhà đầu tư mở một tài khoản ký quỹ, họ ký hợp đồng với một công ty môi giới cho phép họ vay một phần vốn cần thiết để thực hiện một giao dịch. Mức ký quỹ tối thiểu hoặc tỷ lệ ký quỹ do công ty môi giới đặt ra và có thể thay đổi tùy thuộc vào tài sản và điều kiện thị trường. Ví dụ, nếu yêu cầu ký quỹ là 50%, điều đó có nghĩa là nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ 50% giá trị giao dịch và phần còn lại được vay từ công ty môi giới.

Sử dụng ký quỹ có thể rất có lợi, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro. Trong trường hợp giá trị tài sản giảm, nhà đầu tư không chỉ phải đối mặt với việc mất khoản đầu tư ban đầu. Bạn sẽ cần phải gửi thêm tiền vào tài khoản của mình để duy trì tỷ lệ ký quỹ bắt buộc, còn được gọi là lệnh gọi ký quỹ.

Lệnh gọi ký quỹ là gì?

Margin call xảy ra trong giao dịch chứng khoán, ngoại hối và tương lai. Margin call xảy ra khi giá trị nắm giữ của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức yêu cầu tối thiểu của nhà môi giới. Điều này khiến nhà đầu tư phải ký quỹ nhiều tiền hoặc tài sản hơn để duy trì vị thế giao dịch của mình.

Sự kiện margin call có thể xảy ra đột ngột và có tác động lớn đến chiến lược đầu tư của nhà đầu tư. Trong một thị trường biến động, giá cổ phiếu có thể giảm nhanh chóng. Khiến các nhà đầu tư không thể phản ứng và phải đối mặt với rủi ro thua lỗ tài chính lớn. Điều này đặc biệt nguy hiểm đối với các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao. Bởi vì rủi ro tài chính lớn hơn khi họ vay nhiều tiền từ công ty môi giới.

Lưu ý quan trọng, nếu bạn không tuân thủ yêu cầu margin call, các công ty chứng khoán sẽ có quyền bán cổ phiếu của bạn để bù đắp khoản lỗ. Nói cách khác, đây là cách để bạn trả nợ cho công ty chứng khoán. Do đó, nếu bạn không may nhận được margin call, bạn cần nhanh chóng tìm ra giải pháp để tránh ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư của mình.

Khi nào các nhà đầu tư chứng khoán sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ?

Như thông tin trên, chúng ta cũng đã biết sơ qua về Lệnh gọi ký quỹ là gì?. Và thực tế, có rất nhiều lý do khiến nhà đầu tư bị margin call. Do đó, hiểu được những lý do này sẽ giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro hiệu quả hơn.

Sự biến động của thị trường

Trong thời kỳ biến động thị trường, giá trị tài sản có thể giảm đột ngột, dẫn đến các nhà đầu tư phải đối mặt với lệnh gọi ký quỹ. Sự biến động này có thể do nhiều yếu tố gây ra, bao gồm tin tức kinh tế, thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương hoặc các sự kiện bất ngờ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Khi thị trường chứng khoán hoặc bất kỳ tài sản nào gặp phải cú sốc lớn, giá trị của cổ phiếu có thể giảm nhanh chóng. Nếu nhà đầu tư đã sử dụng ký quỹ để đầu tư, giá trị tài sản trong tài khoản sẽ giảm, khiến tỷ lệ ký quỹ không còn đủ để duy trì vị thế.

Trong một số trường hợp, ngay cả những động thái tích cực cũng có thể tạo ra rủi ro cho nhà đầu tư. Nếu một nhà đầu tư đầu tư mạnh vào một cổ phiếu và giá tăng vọt, anh ta hoặc cô ta có thể cảm thấy phấn khích và quyết định vay thêm tiền để mở rộng vị thế. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu sau đó bất ngờ đảo chiều và giảm, nhà đầu tư sẽ phải chịu rủi ro lớn hơn và có thể phải chịu lệnh gọi ký quỹ.

Ngoài ra, tin tức về lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp hoặc chính sách kinh tế của chính phủ có thể tác động mạnh đến thị trường. Khi có tin tức tiêu cực, các nhà đầu tư có xu hướng bán tháo, làm tăng tính biến động và tạo ra rủi ro bị gọi ký quỹ.

Sử dụng quá nhiều đòn bẩy

Đòn bẩy được coi là con dao hai lưỡi, nó có thể giúp các nhà đầu tư làm giàu trong chốc lát, nhưng sẽ khiến bạn mất tất cả chỉ sau một đêm. Quy tắc của đòn bẩy là bạn chỉ cần gửi một phần nhỏ giá trị giao dịch và vay phần còn lại từ công ty môi giới. Điều này tạo ra cơ hội tuyệt vời để kiếm lợi nhuận, nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn. Do đó, hiểu biết về Lệnh gọi ký quỹ là gì? sẽ giúp bạn hạn chế rủi ro đầu tư tài chính.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mở một vị thế lớn bằng đòn bẩy 10:1. Ngay cả một biến động nhỏ trong giá tài sản cũng có thể thay đổi đáng kể giá trị tài khoản của anh ta. Nếu giá trị tài sản giảm chỉ 10%, nhà đầu tư có thể phải đối mặt với lệnh gọi ký quỹ, buộc anh ta phải gửi thêm tiền vào tài khoản của mình.

Sử dụng quá nhiều đòn bẩy cũng có nghĩa là các nhà đầu tư có ít không gian hơn để chịu đựng những biến động giá. Trong thị trường chứng khoán ngày nay, chẳng hạn như khi có tin tức kinh tế quan trọng hoặc các sự kiện địa chính trị, giá tài sản có thể biến động rất lớn. Nếu các nhà đầu tư không chuẩn bị cho những tình huống này, họ có thể dễ dàng rơi vào tình huống phải gọi ký quỹ khi thị trường không đi theo hướng họ muốn.

Không theo dõi tài chính thường xuyên

Trong môi trường đầu tư biến động ngày nay, việc luôn cập nhật thông tin là rất quan trọng để bảo vệ vốn và duy trì biên độ lợi nhuận của bạn. Khi bạn không thường xuyên theo dõi tài chính của mình, bạn dễ bỏ lỡ các dấu hiệu cảnh báo về sự biến động của thị trường.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu bạn đã đầu tư đột nhiên giảm giá do tin tức tiêu cực từ công ty hoặc một sự kiện kinh tế. Nhưng nhà đầu tư không nắm bắt kịp thời, giá trị tài sản trong tài khoản sẽ giảm nhanh chóng. Hậu quả là vi phạm yêu cầu ký quỹ và tình huống gọi ký quỹ.

Ngoài ra, việc thiếu thông tin cũng có thể khiến các nhà đầu tư không biết về những thay đổi trong điều kiện thị trường. Nếu họ không theo dõi các chỉ số kinh tế, xu hướng ngành hoặc thông tin về các công ty trong danh mục đầu tư của mình, các nhà đầu tư sẽ không có cái nhìn toàn diện về các rủi ro tiềm ẩn. Do đó, sẽ làm tăng nguy cơ phải đối mặt với các cuộc gọi ký quỹ khi thị trường thay đổi bất ngờ.

Lưu ý để hạn chế lệnh gọi ký quỹ

Làm thế nào để giảm thiểu nguy cơ Lệnh gọi ký quỹ là gì? Các nhà đầu tư cần thực hiện một số biện pháp quản lý rủi ro và theo dõi chặt chẽ tình hình tài chính của mình. Ví dụ, bạn có thể thường xuyên theo dõi danh mục đầu tư của mình. Các nhà đầu tư cần cập nhật thông tin về diễn biến thị trường, báo cáo tài chính của công ty và các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị tài sản.

Quan trọng nhất, nếu bạn sử dụng đòn bẩy trong đầu tư chứng khoán, bạn cần biết cách quản lý nó một cách khôn ngoan. Nhà đầu tư cần xác định mức đòn bẩy hợp lý và không nên vay quá nhiều so với vốn của mình. Điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro bị gọi ký quỹ trong trường hợp thị trường biến động.

Ngoài ra, sử dụng lệnh dừng lỗ là một công cụ quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư. Nhà đầu tư nên đặt lệnh dừng lỗ ở mức giá phù hợp để tự động bán tài sản khi giá giảm xuống dưới ngưỡng cho phép. Giải pháp này giúp hạn chế tổn thất và bảo vệ tài sản trong tình hình thị trường bất lợi.

Ngoài ra, nhà đầu tư nên thường xuyên xem xét và điều chỉnh tỷ lệ ký quỹ trong tài khoản của mình. Nếu tỷ lệ ký quỹ giảm xuống dưới mức yêu cầu, cần phải thêm tiền vào tài khoản hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư để đảm bảo vẫn đáp ứng được yêu cầu ký quỹ.

Kết luận

Vì vậy, chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu về Call là gì? Margin là gì? Và call margin là gì? Đặc biệt, margin call là một khái niệm quan trọng trong các giao dịch tài chính, đặc biệt là trong môi trường đầu tư sử dụng margin. Do đó, việc hiểu được margin call và nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là rất cần thiết để nhà đầu tư có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Xem thêm: